|
|
国内云计算巨头接连宣布提价,三星罢工可能加剧"存储荒",资金借道ETF抢筹存储芯片,Wind统计,27只芯片ETF总成交额超51亿元,7只成交额超亿元,科创芯片ETF嘉实成交额居首。
拉长时间线看，27只芯片ETF年内净流入总额19.4亿元，科创芯片ETF更受青睐。与宽基半导体指数ETF和半导体材料设备专项ETF相比，科创芯片ETF侧重硬科技属性的存储设计、设备标的。
其中，上证科创板芯片ETF易方达年内净流入额最多，达20.6亿元；其次是科创芯片ETF嘉实，同期净流入额约15.3亿元，上证科创板芯片ETF华宝净流入9.6亿元。
此外，净流入超亿元的还有上证科创板芯片设计ETF易方达、国联安科创芯片设计ETF、中证芯片ETF易方达，年内净流入额分别约为2.6亿元、1.4亿元、1.4亿元。
大量资金的快速涌入也令部分相关ETF换手率高企。同花顺数据显示，上周华泰柏瑞中韩芯片ETF换手率超过800%，国联安科创芯片设计ETF、易方达上证科创板芯片设计主题ETF的换手率均超100%。
另从规模变化来看，27只芯片ETF总规模为1133.6亿元。近一周规模增长明显，截至3月18日，由申赎净流入带来的规模增长为17亿元，年内规模增长为43亿元。
资金借道ETF抢筹存储芯片,科创芯片ETF嘉实居首
供需失衡加剧，存储芯片进入超级周期
在资金追捧的背后，存储芯片行业正经历由AI驱动的超级周期。
多家机构发布研报称，本轮存储涨价行情具备持续性，随着国内存储厂商跟随海外大厂提价，产业链相关公司的盈利能力有望在接下来的几个季度持续释放。
行业面上，这轮涨价潮覆盖存储、模拟、功率半导体及晶圆代工等核心环节。其中，AI驱动的对HBM（高宽带内存）的结构性需求，使其成为当前存储芯片中最紧缺的环节。
“目前存储芯片涨价已传导至终端消费电子市场。”群智咨询半导体分析师王旭东分析称，目前已有部分手机品牌对机型进行调价，同档位产品涨价幅度多在300元至1000元区间。
王旭东进一步预测，2026年全球AI服务器有关的芯片销售额将达到1690亿美元，同比增长55%，需求增长尤以HBM、企业级SSD（固态硬盘）为主；而成熟的存储产品需求相对稳定；供应方面，预计2026年全球存储产能仅同比增长7%至8%。
瑞银全球研究团队发布的最新研报称，在AI算力需求大增的推动下，存储行业的底层逻辑已经发生根本性改变。HBM占用越来越多的DRAM晶圆产能，带来“严重的DRAM短缺”，且单位HBM对产能的消耗更高，这一紧张状况还会被放大。
瑞银认为，存储行业的净资产收益率（ROE）已经发生结构性重置，预测2026年至2030年三星、SK海力士和美光的平均ROE将达到36%，远高于过去十年的15%。基于营业利润这一领先指标，该机构预计本轮存储行业的利润峰值将出现在2027年三季度。
风险方面，一位券商分析人士告诉记者，存储芯片属强周期性行业，一旦供需关系逆转，价格可能快速下跌，需密切关注三大存储厂商的资本开支与下游需求变化。技术迭代风险同样不容忽视，HBM正从HBM3向HBM4升级，技术落后的厂商或被淘汰。此外，地缘政治风险始终悬顶，也可能冲击供应链安全。
(本文来自第一财经)
以上就是【资金借道ETF抢筹存储芯片,科创芯片ETF嘉实居首】全部内容，更多资讯请浏览〖ETF至牛论坛〗首页。祝投资顺利，收益长红！ |
|
发表于 2026-3-19 20:36